万亿宁德时代突然暴涨!锂电股新一波行情来了?公募基金紧急解盘

中国基金报记者 曹雯璟

调整近一个月后,锂电板块开始“回血”。

9月以来,锂电池板块经历了大幅调整,锂电池指数一度回调近17%,期间相关锂电龙头股回调幅度一度超40%,(锂)电池ETF跌幅也在7%左右,虽然锂电板块出现大幅调整,但资金却越跌越买,相关ETF近一个月资金近流入超4亿。近几日,锂电池板块开始反攻,锂电池个股冲击涨停。

多位基金经理表示,近期锂电板块出现的调整既有市场风格的因素,也有对于产品价格过快上涨的担忧。加上碳酸锂的价格已经涨至前期的高点,也令投资者有些担忧。但锂公司股价走势大概率不会一路震荡向下。

锂电板块“回血”

调整已经到位?

9月以来,锂电池核心概念股经历了大幅调整。从9月16日高点至10月12日,锂电池指数大幅回调,累计跌幅近17%。相关锂电龙头股也面临回调,9月以来,提锂龙头西藏矿业回调幅度一度超40%,赣锋锂业回调幅度一度超30%。

在调整近一个月后,锂电池板块近三日连续反攻。截至收盘,10月15日锂电池指数涨1.25%,个股方面,杉杉股份涨停、道氏技术、新宙邦涨超9%。早盘宁德时代股价一度涨超6%,逼近其历史高点582元,收盘涨6.89%。

对于近期锂电池概念股大幅调整的原因,汇丰晋信基金研究总监陆彬认为,锂电池板块整体基本面依旧向好,前期调整是部分个股估值风险随市场波动的自然释放。后续仍将重点关注,并结合基本面和估值优选个股。

海富通强化回报混合基金经理陶敏认为,今年以来锂电池板块的大涨主要得益于强劲的行业基本面,一是下游动力锂电的快速增长,相关产业链出现价量双击的情况;二是相关公司业绩也同步释放,业绩增速和利润率水平大增。近期出现的调整既有市场风格的因素,也有对于产品价格过快上涨的担忧。过去一个月左右,市场的强势板块和个股出现广泛的调整,锂电池板块亦不能例外。此外,碳酸锂的价格已经涨至前期的高点,也令投资者有些担忧。

东吴基金基金经理刘元海则认为,锂公司股价走势大概率不会一路震荡向下。三季度碳酸锂价格创出历史新高,但三季度业绩环比增速一般,因为近期碳酸锂价格上涨主升浪在9月份,并且企业实际定价又会滞后实际商品价格一段时间,因此9月份碳酸锂涨价基本没有体现在三季报业绩上。

资金越跌越买

锂公司获明星基金经理加仓和调研

值得注意的是,9月16日开始,近一个月多只(锂)电池ETF跌幅在5%-7%不等,但资金却越跌越买,6只(锂)电池ETF近一个月合计资金近流入超4亿。

随着三季报的陆续披露,一些基金经理的调仓换股跃然纸上。

本周作为备受关注的“牛股”江特电机,在其最新发布的三季报显示,前十大流通股东名单中,国投瑞银新能源混合型证券投资基金、国投瑞银产业趋势混合型证券投资基金、国投瑞银先进制造混合型证券投资基金三只基金新进持有了该股。

截至10月15日,今年以来,江特电机股价累计大涨超420%。

此外,在近一个月锂电个股的调研名单中出现不少知名基金的身影。信达澳银基金冯明远在近一个月调研了锂电池企业博力威,被关注最多的问题是电芯短缺、涨价对公司的影响。2021年中报显示,博力威被452只基金持仓,不仅被冯明远关注,还被顶流基金经理萧楠、周蔚文持仓。股价方面,今年以来,博力威股价累计跌幅达35%。

东吴基金基金经理刘元海表示,按现在价格计算,今年四季度拥有锂精矿资源的锂公司业绩环比有望大幅增长。从估值上看,如果考虑到四季度业绩,或者看2022年业绩,则当前A股核心锂公司估值其实并不高。

四季度新能源有望迎来又一波行情

需在细分行业间做轮动

今日,被基民高呼“yyds”的新能源盘中再度爆发,新能源相关ETF涨幅居前。

今年4月起,新能源板块走出一轮强劲的上涨行情,在4月至8月的5个月中,中证内地新能源主题指数连续上涨。与此同时,公募基金大举增持新能源板块。据统计,持有新能源概念股的基金数量从一季度末的1385只大幅上升至二季度末的12957只(份额分开计算),增幅超8倍。不过,进入9月以后,此前高歌猛进的新能源板块开始震荡调整,基金经理的投资策略成为市场关注焦点。

面对4季度行情,前海开源清洁能源基金经理杨德龙认为,四季度新能源有望迎来又一波表现的机会。三季度新能源板块出现了较大幅度调整,很多新能源龙头股调整幅度较大,四季度可能会重拾升势。他提到,发展新能源不是一蹴而就的,它有一个逐步提高占比的过程。将来新能源发电在发电结构中的占比不断地从10%~20%提高到50%,甚至90%以上。这就是一个比较大的一个发展的空间。

海富通强化回报混合基金经理陶敏认为,新能源行业仍是政策大力鼓励的方向,也是下游需求强劲、长期增长较快的行业。风电光伏方面,政策进一步强调加快推进沙漠戈壁荒漠地区大型风电、光伏基地建设,相关的行业公司订单、景气度方向依然向好。近期新能源车发展主要受制于芯片问题,但该问题预计将逐步缓解,阻碍将逐渐消除。看好新能源行业的长期前景,但节奏上不能一蹴而就,在对行业保持关注的同时需着重精选个股。

兴业能源革新股票基金经理邹慧表示,新能源产业链条长、范围广、空间大,在“碳中和”大势下,短期看好风电,从长远发展来说,看好新能源汽车、光伏和新材料。今年下半年或者明年储能赛道可能会迎头赶上。“碳中和”背景下,整个新能源行业将呈螺旋式上升,相关领域的优秀公司也将迎来高速成长的战略机遇期。从全球碳排放的能源结构来看,碳排放主要来自电力行业和交通行业,这两大行业在减排目标兑现过程中将涌现巨大的投资机会。

国泰基金也认为,新能源汽车行业板块盈利高增,成长性优秀。其中处于中游的正负极材料、隔膜、电解液等动力电池板块盈利高增,系下游高景气需求拉动以及板块龙头市场份额的持续提升。随着公司的研发驱动成长、成长空间拓宽以及核心竞争力提升,盈利的稳定性将有所保障,利润弹性有望继续释放。

赞(0)
未经允许不得转载:唐晓苏 » 万亿宁德时代突然暴涨!锂电股新一波行情来了?公募基金紧急解盘