股票基金推荐:中欧时代先锋股票 A(基金代码 001938)

最近几天基金涨幅都比较令人满意,也有朋友来问,老唐你买的什么基金,其实我只买了两只基金,都是招行客户经理推荐的。当时客户经理推荐了好几只,我自己观察了几个月之后发现就这两个是不错的,所以就买了这两个。今天推荐的中欧时代先锋股票 A 就是其中一只基金,目前老唐持仓收益率已经百分之十几,还是可以的。

开始下面的内容之前,还是要重申一遍:投资有风险,理财需谨慎。本站记录的所有内容仅记录自己理财投资笔记所用,不构成任何投资建议。

关于基金分类,可以查看《基金分类:股票基金、混合基金、债券基金、货币基金、指数基金》,本次推荐的中欧时代先锋股票 A,顾名思义,是个股票基金,收益和风险同在,收益较高,风险也较高。

一、基金买入方式

老唐目前采用的是底仓 + 定投。一般来说,比如你想买入 10 万,那我会先买 5 万作为底仓,然后定投每天买入 1000。当然,这也只是参考,大家根据自己的喜好进行定投即可。基金定投其实也是个学问,虽然我并不觉得有什么难点,但是还是受到不少朋友的追捧。因为基金定投的原理其实很简单,通过长期非常多次买入,均摊成本,只要基金总体趋势是赚钱的,就不会因为一时的回撤而有大幅的亏钱。

反正就是按一定时间买,最简单的方法就是每隔固定时间就买入一次同等金额。如果想收益大一点,可以使用目前包括支付宝等很多平台都提供的智能定投,会根据创业板指数或者其他指数绑定,当指数和一些参考线比较之后较低时会买入更多,反之则买入更少。其实都无所谓,都是不用自己动脑子的。

当然,老唐比较推荐的是,在牛市初期买入基金,让基金帮你赚钱,这样可以不用忍受熊市的烦恼,也不会错过牛市的大涨,身心都会非常愉悦。

至于什么时候卖出,当然是等收益到了自己预期,或者股市到顶的时候。基金的好处应该就是到顶之后可以有更多的缓冲时间让你卖出吧,可以锁定绝大部分收益。

二、中欧时代先锋 A 简单介绍

1、基金概况

基金简称 中欧时代先锋股票A 基金代码 001938
基金全称 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 成立日期 2015-11-03
基金类型 股票型 交易状态 申购打开 赎回打开 定投打开
基金经理 周应波 基金赎回规则 先进先出
基金管理费 1.50% 基金托管费 0.25%
最新规模 95.13亿元(2019-09-30) 最新份额 652775.07 万份(2019-09-30)
风险等级 托管银行 工商银行

2、投资目标

本基金主要投资于“时代先锋相关股票”,在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。

3、投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、固定收益类资产(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等)、衍生工具(权证、股指期货、国债期货、股票期权等)以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例为80%–95%,其中投资于“时代先锋相关股票”的比例不低于非现金基金资产的80%;权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%;每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

4、投资策略

1、大类资产配置策略:本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、债券、现金的投资比例,重点通过跟踪宏观经济数据、政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。本基金为股票型基金,长期来看将以权益性资产为主要配置,同时结合资金面情况、市场情绪面因素,进行短期的战术避险选择。

2、股票投资策略:(1)时代先锋主题的界定:本基金所定义的“时代先锋相关股票”主要是指受益于科技进步而产生的新兴产业。这些产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础,对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用的产业,具备知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好等特征,具体包括以下七大方向:新一代信息技术、生物医药、新能源与新能源汽车、节能环保、新材料、高端装备制造、新兴消费。具体落实到行业分类上,主要是指11个一级行业、6个二级行业及1个三级行业,分别是①一级行业:传媒、计算机、通信、电子、医药生物、化工、机械设备、电气设备、国防军工、汽车、休闲服务;②二级行业:环保工程及服务、装修装饰、视听器材、服装家纺、家用轻工、其他轻工制造;③三级行业:特钢,等。未来如果由于经济与行业发展或技术进步造成新兴产业的覆盖范围发生变动,本基金将在审慎研究的基础上,每年重新调整一次“时代先锋相关股票”的主题范围及落实的行业范畴。(2)个股投资策略:本基金采用自下而上的方法精选个股,主要通过对上市公司基本面的深入研究,在注重安全边际的基础上挑选具有良好长期竞争力和增长潜力的优质公司。具体而言,本基金将会重点关注个股的以下几个方面:a.上市公司品质:公司管理层是公司战略的执行者,优秀的管理团队是实现企业快速而持续发展的重要保障,本基金对团队的管理能力重点考察公司治理结构、企业管理层在战略规划、内部团队管理方面的能力等方面。成长性方面,本基金采取定性和定量的指标项结合综合判断。在定量的分析方法上,我们主要参考主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率(ROE)、毛利率等成长性指标。在对上市公司成长性的定性分析上,本基金强调企业成长能力的可持续性,重点从行业成长前景、所处产业链地位、政策扶持程度、用户消费习惯、行业竞争状况、盈利能力、财务结构等方面进行分析。在核心竞争力方面,自主研发能力和技术创新能力是本基金重点考察的方向,具体包括:产品技术含量、技术发展前景、技术成熟程度、研究经费投入规模、配套政策支持、研究成果转化的经济效果等。同时,本基金还会关注该技术是否具有一定的竞争壁垒,是否符合未来科技创新和经济发展方向,公司在所属细分行业占有的市场份额以及未来产品线的布局规划。b.估值水平:本基金将在组合构建时注重个股估值水平,以确定该股是否具有足够的安全边际,尽可能寻找估值合理或者低估且在各自行业中具有领先地位的优质上市公司股票作为投资标的。指标方面,将持续跟踪个股的P/E、P/S、P/CF、PEG等进行定量筛选和配置比例参考。c.预期差:本基金将通过严密的实地调研及论证,及时把握市场上出现的有效预期差,发现被低估的股票。预期差表现在多个方面,包括公司盈利是否具备持续超预期潜力,公司团队水平、资产质量、发展规划是否被市场显著低估等。

3、债券投资策略::本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势,采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略,力求获取高于业绩比较基准的回报。

4、股指期货投资策略:本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。

5、国债期货投资策略:国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。

6、资产支持证券投资策略:在控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从五个方面综合定价,选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。而当前的信用因素是需要重点考虑的因素。

7、中小企业私募债投资策略:与传统的信用债券相比,中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让,普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体为:①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息,分析企业的长期运作风险;②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价,评估发行人财务风险;③利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算私募债券发行人的违约率及违约损失率;④考察债券发行人的增信措施,如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等;⑤综合上述分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,选择具有投资价值的品种进行投资。

8、权证投资策略:本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上,本基金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判,估算权证合理价值,同时还充分考虑个券的流动性,谨慎进行投资。

9、股票期权投资策略:本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判,并结合股指期权定价模型,选择估值合理的期权合约。基金管理人将根据审慎原则,建立股票期权交易决策部门或小组,按照有关要求做好人员培训工作,确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力,同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项,以防范期权投资的风险。

三、其他补充说明

至于认购费率、赎回费率等,这个各个平台不一样,大家可以自行去支付宝、银行 APP、京东金融等各种平台搜索这个基金(一般直接搜索代码即可:001938),然后自己查看并决定是否要购买即可。

老唐第一次推荐基金,也不知道还需要说些什么,就是觉得这个基金比较稳,在此做个记录。

赞(0)
未经允许不得转载:唐晓苏 » 股票基金推荐:中欧时代先锋股票 A(基金代码 001938)
分享到: 更多 (0)